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沪指大跌原因分析:国际局势骤然紧张 市场避险情绪升温

2017/8/11 15:14:51      综合      

核心提示:今日沪指跳空低开,随后一路震荡走低,股指一度逼近3200点关口,创年内最大单日跌幅,周期股集体大跌,近40只个股跌停,个股一片惨绿,翻红个股不足500只。

今日沪指跳空低开,随后一路震荡走低,股指一度逼近3200点关口,创年内最大单日跌幅,周期股集体大跌,近40只个股跌停,个股一片惨绿,翻红个股不足500只。

截至收盘,沪指跌1.63%,报收3208点;深成指跌1.81%,报收10291点;创业板跌0.66%,报收1742点。

板块方面,特色小镇、共享单车、雄安新区、海工装备、苹果概念等板块涨幅居前;钢铁、煤炭、有色、钛白粉、稀土等板块跌幅居前。

北京时间昨日下午,英国股市率先开启下跌模式,至收盘,英国富时100指数收跌1.44%,报7389.94点,创4月18日以来最大单日跌幅。德国股市也表现不佳,德国DAX指数收跌1.15%。

紧接着,美国三大股指也跟随下挫,其中跌幅最大的纳斯达克指数暴跌2.13%,创下近3个月来最大单日跌幅。

全球股市此番同一时间进入调整,并非偶然,而是多重因素综合作用所致。

共同诱因:国际局势紧张 市场避险情绪升温

据新华社报道,朝鲜军方10日表示,将于8月中旬完成关岛包围打击方案并上报朝鲜核武力总司令金正恩,方案内容包括同时发射4枚中远程弹道导弹打击关岛周边30至40公里水域。

朝鲜此番表态加剧了国际紧张局势,资本市场情绪陷入恐慌,表征市场恐慌情绪的CBOE波动率昨日暴涨44.37%。此外,作为避险资产,近日黄金价格重启升势,COMEX黄金期货主力合约价格目前已升至近两个月高点。

国际局势骤然紧张,包括A股在内的全球资本市场进入避险模式也是情理之中。

美股和港股大跌原因:前期涨幅过大获利回吐

对于昨晚美股科技股的暴跌,有分析认为,可能与部分科技公司业绩不及预期有关。

如对于昨晚股价出现暴跌的网易,分析师此前普遍预计其每股美国存托股摊薄收益将达4.02美元,而最终的财报显示仅为3.86美元。

不过,科技股整体暴跌可能还与前期该板块涨幅过大有关,基金经理在这些板块上布置了过多的头寸,目前正好处于获利回吐阶段。

数据显示,美股科技板块是今年以来表现最好的板块之一。

而港股腾讯控股早间的暴跌显然也是受到美股科技股暴跌的影响。

A股暴跌的另类原因:周期股进入调整周期?

对于A股而言,其暴跌似乎离不开一大板块的调整:周期股。

根据记者统计,周期性板块是6月以来涨幅最高的板块,而目前各方面均释放出对该板块不利的信号。

对于此前市场炒作钢材价格上涨的现象,中国钢铁工业协会作了表态,该协会指出,针对近期黑色系期货市场和钢铁上市公司股票价格“异动”,推动钢材现货市场价格走高的现象,中钢协9日邀请部分钢铁企业、期货交易所、期货公司、钢铁电商及信息咨询公司等代表共同研究分析“异动”原因。

参会代表一致认为,当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或是市场供给减少所致,而是拿环保政策说事,这是危言耸听的炒作行为,难免从中渔利之嫌疑。这类炒作行为以严厉的环保政策为依据虚拟出钢铁企业将大面积停产限产,不但引发供需双方对下半年钢材供需平衡的担忧,或将给化解钢铁过剩产能带来负面影响。

机构观点:

川财证券:今日市场调整的主要原因是:一是短期周期板块涨幅较大,最近两周钢铁、有色、煤炭指数涨幅均超过或接近10%,估值已经得到一定程度的修复,钢铁板块估值已经接近2倍PB,接近2010年以来均值的1.5倍标准差,短期已经积累了一定调整风险;二是整体市场持续上行后面临调整压力,上证综指七连阳,统计规律显示本周调整概率较大;三是短期市场资金不足,在近一年的高点3300附近持续盘整而未能放大成交额。因此,今日市场出现调整走势是当前市场状况下大概率的选择,是中期上行趋势中的正常调整。

当前的配置主线仍是业绩:在监管中性偏严、增量资金有限的背景下,整体市场仍处于存量博弈,存量资金配置仍优先考虑有业绩的、估值偏低的板块,主要集中在大金融、消费和周期板块,尤其对于周期,盈利明显改善,短期调整后板块仍具有中期配置价值。

平安证券:目前仍是年内配置美元及黄金的良机:①2017年以来,美元指数一路下行,目前易涨难跌,微小利好也会促使美元快速反弹;②未来全球风险事件发生频率或超市场预期,考虑到朝鲜(核武问题难解)、中东(石油利益纷争、教派矛盾、恐怖组织)、欧洲(德、意大选)等政治风险的可能爆发地均距离美国较远,对美国影响有限,美元、黄金作为避险资产或受追捧。

(编辑:newshoo)
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